山東青島療養院興建于1950年，經歷了歸屬于中央政府衛生部，省紀委、省委和青島市的幾回歷史沿革。1979年迄今，山東青島療養院系山東省衛生廳直屬機關診療事業單位，與“山東康復醫院”、“山東省青島慢性病醫院”三塊牌子一套班子。2010年，省紀委、省委準許山東青島療養院升為副廳級單位。

　　上世紀五十年代初，山東青島療養院主要招待來青島市療養的國家領導及海外僑胞等政冶任務。曾招待過40多位黨和地區領導人員、部隊將帥及國外元首。鄧小平、朱德、劉少奇、陳云、郭沫若、茅盾及原蘇聯、越南等地區領導人員曾來此休養度假。陳毅元帥曾在此揮筆作詩：“更有休養客，安心渡豫閑”。

　　現階段，山東青島療養院主要為中組部退休干部和山東廳局級退休干部、駐魯“兩院”工程院院士提供休養保健、診療康復等招待服務工作。是全國四大休養基地之一、山東省部級干部休養保健基地。

　　山東青島療養院坐落于被稱作“萬國建筑展覽會”和榮獲“中國最美五大市區”之一的“八大關”海濱歷史景區，伴山傍海、峰巒疊嶂，歐洲風情獨棟別墅與海景、園景相輔相成。